Перш ніж розміщувати ордер, трейдерові важливо знати, як розрахується прибуток і збиток. Ми підготували для вас посібник, за допомогою якого ви зможете краще зрозуміти взаємозв’язок між різними показниками та порядок обчислення прибутку та збитку. Зауважте, що розрахунок усіх безстрокових контрактів відбувається в USDC.
Середня ціна входу
Середня ціна входу: для безстрокового контракту — це середньозважена ціна вашої позиції протягом поточного циклу розрахунку, яка змінюється зі збільшенням розміру позиції. У кінці кожного циклу розрахунку ціна маркування в момент розрахунку стане новою середньою ціною входу.
Формула
Середня ціна входу = Загальна вартість за сеанс/загальний обсяг угоди
Загальна вартість за сеанс = (Ціна відкриття 1 × Розмір угоди 1) + (Ціна відкриття 2 × Розмір угоди 2) …
Приклад
Трейдер A утримує позицію лонг вартістю 0,5 BTC з ціною входу $50 000. Якщо очікувати, що ціна BTC буде зростати, трейдер А вирішить збільшити позицію лонг, відкривши ще 0,8 BTC з ціною входу $51 000.
Загальна вартість сеансу = (50 000 × 0 5) + (51 000 × 0,8) = 65 800 USDC
Середня ціна відкриття = 65 800/(0,5 + 0,8) = $50 615,38
Нереалізований P&L
Нереалізований P&L — це сума прибутку чи збитку, актуальна на цей момент для відкритих позицій у розрахунку сеансу. Формула розрахунку нереалізованого прибутку та збитку залежить від напрямку позиції (довга чи коротка). Нереалізований P&L оновлюється щовісім (8) годин у момент розрахунку.
Довга позиція
Формула
Нереалізований P&L = (Актуальна ціна маркування − Середня ціна входу) × Розмір позиції
Приклад
Трейдер В утримує позицію лонг вартістю 0,6 BTC з середньою ціною входу $55 000. Коли ціна маркування буде $58 000, нереалізований прибуток і збиток становитиме (58 000 − 55 000) × 0,6 = 1800 USDC.
Коротка позиція
Формула
Нереалізований P&L = (Середня ціна входу − Актуальна ціна маркування × Розмір позиції
Приклад
Трейдер С утримує позицію шорт 0,2 BTC з середньою ціною входу $53 000. Коли ціна маркування буде $54 000, нереалізований прибуток і збиток становитиме (53 000 − 54 000) × 0,2 = −200 USDC.
ROI
Рентабельність інвестицій (ROI) — це показник, на основі якого оцінюється ефективність ваших інвестицій.
Довга позиція
Формула
ROI = [(Ціна маркування − Ціна входу) × Розмір позиції/ Початкова маржа] × 100%
Початкова маржа = Розмір позиції × Ціна входу/Кредитне плече
Приклад
Повернімося до випадку з трейдером В, який утримує позицію лонг вартістю 0,6 BTC з ціною відкриття $55 000. Коли ціна маркування буде $58 000, нереалізований прибуток і збиток становитиме 1800 USDC [(58 000 − 55 000) × 0,6].
Припустімо, що трейдер В застосовує кредитне плече 10х:
Початкова маржа = 0,6 × 55 000/10 = 3300 USDC
ROI = (1800/3300) × 100% = 54,545%
Коротка позиція
Формула
ROI = [(Ціна входу − Ціна маркування) × Розмір позиції/Початкова маржа] × 100%
Початкова маржа = Розмір позиції × Ціна входу/Кредитне плече
Приклад
Повернімося до випадку з трейдером С, який утримує позицію шорт 0,2 BTC з ціною відкриття $53 000. Коли ціна маркування буде $54 000, нереалізований прибуток і збиток становитиме −200 USDC.
Припустімо, що трейдер С використовує кредитне плече 10х:
Початкова маржа = 0,2 × 53 000/10 = 1060 USDC
ROI = (−200/1060) × 100% = −18,868%
Реалізований P&L
Реалізований P&L враховує реалізований P&L у момент розрахунку, закриті позиції, комісії за фінансування та торгові комісії.
Докладніше
Механізм сесійного розрахунку для безстрокових контрактів USDC
Безстрокові та ф’ючерсні контракти:Докладно про комісії
Розрахунок комісії за фінансування
Формула
Реалізований P&L = P&L позиції + Реалізовані комісії за торгівлю й фінансування + Реалізований P&L на момент розрахунку
P&L позиції (довгої) = (Ціна виходу − Середня ціна входу) × Розмір позиції
P&L позиції (короткої) = (Середня ціна входу − Ціна виходу) × Розмір позиції
Приклад
Перевірити історію прибутків і збитків за позицією можна тут. Будь ласка, зверніться до журналу транзакцій для отримання більш детальної інформації про загальний реалізований прибуток та зміни балансу гаманця.